Сформировался в 1938–1978 гг. Включает семь последовательно расположенных по течению реки ГЭС, связанных между собой общностью водохозяйственного режима: Кайтакоски (1959), Янискоски (1950), Раякоски (1955), Хевоскоски (1970), Скугфосс (Менникакоски, 1964), Мелькефосс (1978), Борисоглебская (1964). Другое определение Пазского каскада ГЭС не включает в него 2 ГЭС Норвегии: Скугфосс и Мелькефосс.
Первая ГЭС каскада – Янискоски ГЭС (2-я ступень Пазского каскада ГЭС), построенная в 1938–1942 на территории, принадлежавшей в то время Финляндии, была разрушена немецкими войсками при отступлении в 1944 и восстановлена в 1947–1950.
Первые три ступени российской части Пазского каскада ГЭС построены финской фирмой «Иматран Войма», две последние – норвежской фирмой «Норэлектро».
Режим работы ГЭС регулируется международными соглашениями (СССР и Норвегии от 18 декабря 1957 «Об использовании гидроресурсов реки Патсйоки», СССР, Финляндии и Норвегии от 29 апреля 1959 «О регулировании режима озера Инари посредством гидроэлектростанции и плотины Кайтакоски»), в рамках которых организуются встречи специалистов трех стран для обсуждения технических вопросов. Мощность Пазского каскада ГЭС – 273,9 (российской части – 187,6) МВт, годовая выработка – 963,42 млн. кВт·ч. (1475 – в 1988).
Российские ГЭС до 2005 входили в состав «Колэнерго», с 2005 – филиал «Кольский» ОАО «ТГК-1»; работают в автоматическом режиме. Около 85 % производимой электроэнергии экспортируется в Норвегию.
| 
		 Наименование ГЭС  | 
	
		 Год пуска  | 
	
		 Мощность, МВт  | 
	
		 Количество турбин  | 
	
		 Водохранилище  | 
| 
		 Кайтакоски ГЭС  | 
	
		 1959  | 
	
		 11,2  | 
	
		 2  | 
	
		 оз. Инари  | 
| 
		 Янискоски ГЭС  | 
	
		 1950  | 
	
		 30,5  | 
	
		 2  | 
	
		 оз. Пристанционное  | 
| 
		 Раякоски ГЭС  | 
	
		 1955  | 
	
		 43,2  | 
	
		 3  | 
	
		 оз. Пристанционное  | 
| 
		 Хевоскоски ГЭС  | 
	
		 1970  | 
	
		 47  | 
	
		 2  | 
	
		 Хевоскосское водохранилище  | 
| 
		 Скугфосс ГЭС  | 
	
		 1964  | 
	
		 60  | 
	
		 2  | 
	
		 оз. Боссояврре  | 
| 
		 Мелькефосс ГЭС  | 
	
		 1978  | 
	
		 26  | 
	
		 1  | 
	
		 оз. Скугватн  | 
| 
		 Борисоглебская ГЭС  | 
	
		 1964  | 
	
		 56  | 
	
		 2  | 
	
		 оз. Фоссеватн  | 
Лит.: 40 лет единой работы: Инари – Паз. – Мурмаши, 1999.